西甲

长江证券:增持金融 持仓集中度抬升

2019-10-09 18:01:55来源:励志吧0次阅读

长江证券:增持金融 持仓集中度抬升 2018-08-31 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

报告要点板块配置:配置分化,主板持仓持续提升板块配置持续分化,其中,主板持仓持续提升,中小企业板、创业板持仓比例下降。根据截止至2018年8月31日的保险产品披露情况,保险资金对主板的持仓比例为97.71%,较2018Q1提升0.82Pct,已连续七个季度环比提升;对中小企业板的配置比例为1.65%,较2018Q1下降0.71Pct,已连续七个季度环比下降;对创业板的配置比例为0.64%,较2018Q1下降0.11Pct。

行业配置:增持金融、上游板块,减持中游、下游及TMT板块金融板块增持幅度提升相对较大,上游板块持仓比例略有提升。在经历2018Q1配置比例回落后,2018Q2保险资金对金融板块的配置比例提升至79.82%,相较2018Q1提升0.74Pct,目前已接近2017Q4对金融板块的配置水平;上游板块持仓比例为0.39%,较2018Q1提升0.07Pct。

下游消费减持幅度相对较大,中游制造、TMT板块有所减持。2018Q2,保险资金对下游消费板块的持仓比例降至13.63%,较2018Q1下降0.67Pct;对中游制造板块的持仓比例为3.63%,较2018Q1下降0.13Pct;对TMT板块的持仓比例为1.70%,较2018Q1下降0.19Pct,目前TMT板块的持仓比例已降至2015年以来的最低水平。

分具体行业看,非银、建筑装饰和有色金属受青睐,食品饮料、电气设备以及医药生物减持幅度较大。2018Q2超配比例提升幅度位居前三位的行业分别为非银、建筑装饰和有色金属,超配比例环比提升幅度分别为0.62Pct、0.32Pct以及0.31Pct;超配比例下降幅度位居前三位的行业分别为食品饮料、电气设备以及医药生物,环比2018Q1下降幅度分别为1.14Pcts、0.75Pct和0.44Pct。

个股层面:持仓高度集中,18Q2集中度有所提升持仓高度集中,2018Q2持仓集中度有所提升。2018Q2保险资金前5大重仓流通股市值占比为67.21%,较2018Q1提升0.98Pct;前10大重仓流通股市值占比为80.90%,相较2018Q1提升0.67Pct。

从重仓个股看,保险资金偏好保险、银行、地产等大蓝筹。2018Q2保险资金持仓市值最大的前十只个股分别为中国人寿、平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、万科A、工商银行、金地集团以及华夏银行。

昆明天伦妇产医院电话预约
成都恒博医院在线问答
昆明天伦妇产医院预约电话
成都恒博医院在线答疑
昆明天伦妇产医院预约急诊
分享到: